Betting kelly criterion

Kryterium Kelly’ego
Definicja: Strategia obstawiania zakładów, która maksymalizuje długoterminowy wzrost kapitału.
Wzór: f* = (p*b – q) / b
Zmienne: f* = część kapitału do postawienia p = prawdopodobieństwo wygranej b = kurs na wygraną q = prawdopodobieństwo przegranej
Zalety: Maksymalizacja wzrostu kapitału Obiektywne podejmowanie decyzji Eliminacja emocji
Wady: Możliwość dużego drawndown Konieczność dokładnego szacowania prawdopodobieństw Może być nieodpowiednia dla początkujących
Zastosowania: Zakłady sportowe Inwestowanie na giełdzie Gry losowe
Przykłady: Jeśli prawdopodobieństwo wygranej wynosi 50%, a kurs na wygraną to 2,0, to część kapitału do postawienia wynosi 25%. Jeśli prawdopodobieństwo wygranej wynosi 60%, a kurs na wygraną to 1,5, to część kapitału do postawienia wynosi 40%.
Zalety stosowania kryterium Kelly’ego
Maksymalizacja długoterminowego wzrostu kapitału
Obiektywne podejmowanie decyzji
Eliminacja emocji
Odpowiednie dla różnych rynków
Wady stosowania kryterium Kelly’ego
Możliwość dużego drawndown
Konieczność dokładnego szacowania prawdopodobieństw
Może być nieodpowiednia dla początkujących
Może wymagać dużych kapitałów
Zastosowania kryterium Kelly’ego
Zakłady sportowe
Inwestowanie na giełdzie
Gry losowe
Strategie handlowe
Przykłady stosowania kryterium Kelly’ego
Zakłady sportowe: Jeśli prawdopodobieństwo wygranej wynosi 55%, a kurs na wygraną wynosi 1,91, to część kapitału do postawienia wynosi 29%.
Inwestowanie na giełdzie: Jeśli spodziewany zwrot z inwestycji wynosi 10%, a odchylenie standardowe wynosi 5%, to część kapitału do zainwestowania wynosi 40%.
Gry losowe: Jeśli szansa na wygranie w grze wynosi 50%, a wypłata wynosi 2 do 1, to część kapitału do postawienia wynosi 25%.
Kryterium Kelly’ego – wyzwania
Dokładne szacowanie prawdopodobieństw
Zarządzanie ryzykiem i drawndown
Dyscyplina i psychologiczny aspekt
Zmieniające się warunki rynkowe
Kryterium Kelly’ego – wskazówki
Korzystaj ze statystyk i danych historycznych
Zrozum swoje poziomy tolerancji ryzyka
Postępuj zgodnie z ustalonymi zasadami
Dostosowuj stawki zakładów w miarę upływu czasu
Kryterium Kelly’ego – ostrzeżenia
Nie jest to graal inwestycyjny
Może prowadzić do dużych strat, jeśli jest stosowany nieprawidłowo
Wymaga zrozumienia zarządzania ryzykiem
Nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów
Kryterium Kelly’ego – alternatywne strategie
Kryterium Brubeckera
Kryterium Thorpa
Strategia proporcjonalna
Strategia martingale
Rating
( No ratings yet )

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: